แนวโน้มตลาดวันนี้
ขับเคลื่อน SET Index สืบเนื่องจากการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจที่เบาบางทั้งในและต่างประเทศตลอดทั้งสัปดาห์ เราประเมินเป็นโอกาสที่ดีในการจับจังหวะเก็งกําไรการรายงานผลประกอบการ โดยกลุ่มหุ้นที่คาดกําไร 2025 เติบโตเด่นได้แก่ ค้าปลีก, F&B, ไฟแนนซ์,รับเหมาก่อสร้าง และ สื่อสาร
การปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องของราคานํ้ามันดินดาดเป็นปัจจัยกดดันหุ้นในกลุ่มพลังงานต้นนําและโรงกลั่น แต่จะเป็นบวกต่อหุ้น ‘Anti-commodiy” เช่น วัสดุก่อสร้าง, บรรจภัณฑ์, ปิโตรเคมี, และสายการบิน
Investment Theme
SET ได้แรงหนุน Fund Flow ต่างชาติ ตลาดห้นเอเชียบวกเด่นหลังดอลลาร์อ่อนค่า การรายงานตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานอกเหนือจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสําคัญ ยังได้ส่งผลให้ Dollar Index ปรับตัวลดลง เอื้อต่อทิศทางการไหลเวียนของกระแสเงินทุนเข้าสู่ตลาดหุ้นเอเชียโดยเฉพาะเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่มีสัดส่วนของหุ้นเน้นคุณค่าเป็นหลักSET Index วานนี้ปรับตัวขึ้น 0.9% หนนจากกระแสเงินทุนต่างชาติที่มีสถานะซื้อสุทธิ 2.6 พันลบ. โดยกลุ่มหุ้นทีเคลือนไหวดีกว่าตลาดได้แก่ วัสดุก่อสร้าง, อิเล็กทรอนิกส์, สื่อสาร, ไฟแนนซ์, การแพทย์ และปิโตรเคมี
ราคานํามันดิบยังปรับตัวลงต่อหลังอินเดียยังเดินหน้านําเข้านํามันรัสเซีย ถึงแม้ว่าสหรัฐฯ จะประกาศอัตราภาษีนําเข้าสินค้าอินเดียในอัตรา 25% พร้อมขู่ว่าจะทําการเก็บภาษีเพิ่มเติมอย่างมีนัยสําคัญหากอินเดียไม่ลดการนําเข้าน้ํ้ามันดิบจากรัสเซีย แต่ล่าสุดนายกฯ อินเดียได้ตอบโต้โดยการกระตุ้นประชากรให้บริโภคสินค้าที่ผลิต
ภายในประเทศ ขณะที่ยังอนุญาตให้ทังโรงกลันของภาครัฐและเอกชนนําเข้าน้ามันดิบจากรัสเซียได้ต่อเนื่อง
ปัจจัยดังกล่าวประกอบกับการประกาศปรับเพิ่มกําลังการผลิตเดือน ก.ย. ของกลุ่ม OPEC+ ส่งผลให้ราคานํามันดิบ วานนี้ยังปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า เชิงกลยุทธ์แนะนําหลีกเลี่ยงกลุ่มพลังงานต้นนําและโรงกลั่น และสลับไปเก็งกําไรกลุ่ม Anti-commodity เช่น วัสดุก่อสร้าง, บรรจุภัณฑ์, ปิโตรเคมี, และสายการบิน
การรายงานตัวเลขเศรษฐกิจที่เบาบางเปิดโอกาสเก็งกําไรผลประกอบการเต็มรูปแบบ คาดตลาดหุ้นทั่วโลกจะถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยเฉพาะตัวคือการรายงานผลประกอบการ 2025 คล้ายกับตลาดสหรัฐฯ ที่ปรับตัวขึ้น
วานนี้หลังการรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนล่าสุดมากกว่า 80% ออกมาดีกว่าคาด
นอกเหนือจากกลุ่มที่คาดจะรายงานผลประกอบการเติบโตเด่นทั้ง QoQ และ YoY เช่น ค้าปลีก, F&B, ไฟแนนซ์,
รับเหมาก่อสร้าง และ สื่อสาร แนะนําติดตามบทวิเคราะห์หุ้นรายตัวเพื่อจับจังหวะเก็งกําไรตลอดทั้งสัปดาห์
Source : บทวิเคราะห์ Yuanta Research
