แนวโน้มตลาดวันนี้ :: ประเมิน SET Index เคลื่อนไหว Sideways-up จับตาแนวต้านที่ 1,284 จูด ประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของSET Index วันนี้ที่ 1,270-1,285 จุด คาดปัจจัยต่างประเทศที่เบาบางยังเอื้อต่อการเก็งกําไรหุ้นที่เชือมโยงกับปัจจัยการเมืองและมาตรการกระตุ้น
เศรษฐกิจของรัฐบาลชุดใหม่ที่จะประกาศอย่างเป็นทางการหลังจัดตั้ง ครม.เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นขนาดกลาง-เล็กเนกลุ่ม ‘Domestic Play’ คาดให้ Risk-reward rati น่าสนใจมากกว่าหุ้นใหญ่ที่ปรับตัวขึ้บเาแล้วในช่วงก่อนหน้า
Investment Theme :: สงครามตะวันออกความตึงเครียดตะวันออกกลางกลับมาเป็นที่จับตา หลังอิสราเอลโจมตีฮามาสในประเทศกาตาร์ สื่อรายงานว่าอิสราเอลได้เข้าโจมตีผู้นํากลุ่มฮามาสในประเทศกาตาร์ นอกจากนี้ กองทัพอิสราเอลยังได้ออกคําสั่งอพยพผู้พักอาศัยครอบคลุมทั้งเมืองกาซา ก่อนที่จะวางแผนโจมตี เพื่อยึดครองพื้นที่เป็นครั้งแรกตั้งแต่เกิดสงครามครั้งล่าสุดในปี 2023 เราประเมินปัจจัยดังกล่าวถึงแม้คาดไม่กระทบภาพรวมการลงทุนของสินทรัพย์เสี่ยงอย่างมีนัยสําคัญ โดยเฉพาะหลังสหรัฐฯ ได้ออกมาประกาศว่าการโจมตีดังกล่าวไม่ได้เป็นปัจจัยสนับสนุนเป้าหมายของอิสราเอลหรือสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ความขัดแย้งอาจขยายตัวเป็นวงกว้าง และทําให้สงครามกลับมารนแรงมากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาสินค้าพลังงานปรับตัวสูงขึ้นในลําดับถัดไป
สํานักสถิติแรงงานสหรัฐฯ ปรับลดการรายงานตัวเลขจ้างงานนอกจากเกษตรถึง 9.11 แสนราย วานนี้สํานักสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) จะทําการปรับเทียบตัวเลขการจ้างงาน ย้อนหลังในช่วง มี.ค. 2024 – มี.ค. 2025 ลงทั้งสิ้น 9.11 แสนราย ซึ่งคิดเป็นกว่า 7.6 หมื่น ตําแหน่งต่อเดือน มากกว่าที่ตลาดคาด ทั้งนี้ ถึงแม้จะเป็นการปรับปรุงตัวเลขข้อมูลย้อนหลัง แต่คาดเป็นการลบภาพความเชื่อมั่นของตลาดต่อความแข็งแกร่งของภาคการจ้างงานในช่วงเวลาดังกล่าว สําหรับการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสําคัญถัดไปคือเงินเฟ้อ (CPI) เดือน ส.ค.
ตลาดคาดเพิ่มขึ้น 2.9% YoY หากออกมาใกล้เคียงหรือตํากว่าคาด มีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ตลาดเก็งกําไรการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed ที่รุนแรงในช่วง 4025-1Q26 ซึ่งจะเป็นอานิสงส์เชิงบวกต่อหุ้นไทยในกลุ่ม Yield Play และ กลุ่มที่เคลื่อนไหวได้ดีในสภาวะเงินบาทแข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์
เลือกเก็งกําไรหุ้นพลังงาน และห้นขนาดกลาง-เล็ก เรายังคงมุมมองบวกต่อการเก็งกําไรในหุ้นขนาดกลาง-เล็กในกลุ่ม ค้าปลีก, ไฟแนนซ์, Home Improvement, F&B และอสังหาฯ ที่คาดจะได้ประโยชน์จากการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลชุดใหม่ และอาจเห็นการเก็งกําไรการเปิดเผยโผ ครม. ในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ สําหรับหุ้นขนาดใหญ่อาจเลือก ‘Trading’ ระยะสั้นในหุ้นกลุ่มพลังงานต้นนําและโรงกลันตามการฟืนตัวของราคาสินค้าพลังงานวานนี้
Source : บทวิเคราะห์ Yuanta Research
