แนวโน้มตลาดวันนี้ :: คาด SET Index วันนี้ Sideways หุ้นในกลุ่ม ‘Domestic Play’ ประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของ SET Index วันนี้ที่ 1,285-1,295 จุด แกว่งตัวออกข้างหลังฟื้นตัวเด่นในช่วง 2 วันที่ผ่านมา
คาดแรงเก็งกําไรของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีของดัชนีหลักเช่น NASDAQ, KOSPI, NIKKEI และ TAIEX ที่เริ่มชะลอจะมีแนวโน้มส่งผลให้เม็ดเงินลงทุนไหลเข้าส่ตลาดหุ้น “Value’ เช่นในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้แนะนําสะสมหุ้นในกลุ่ม ‘Domestic Play’ อย่างต่อเนื่องเพื่อเก็งกําไรการแถลงนโยนาะรฐบาล คาดเห็นรายละเอียดมาตรการกระตุ้นเศรษฐก็จในสัปดาห์หน้า
Investment Theme :: ยังเป็นธีมการลงทุนหลัก
แรงเก็งกําไรตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มชะลอจากการขาดปัจจัยหนุนในระยะสั้น แม้ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง อาทิ การรายงานตัวเลข GDP 2025 ที่ได้มีการปรับปรุงเพิ่มขึ้นจาก 3.3% QoQ เป็น 3.8%. QoQ เติบโตเร็วที่สุดในรอบเกือบสองปี และการรายงานตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์จะออกมาตํากว่าคาดอยู่ที่2.18 แสนราย แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับปรับตัวลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน คาดสาเหตุหลักเป็นผลมาจากValuation ที่ซื้อขายบน PER 2025 ที่สูงถึง 22x สําหรับดัชนี S&P 500
ขณะที่การปรับตัวขึ้นทําจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์คาดซึมซับข่าวดีจากการปรับเปลี่ยนโยบายการเงินของFed เป็นผ่อนคลายไปมาแล้ว
ทรัมป์ เซ็นสัญญา ‘TikTok’ เผยความสัมพันธ์กับจีนยังแข็งแกร่ง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้ใช้คําสั่งฝ่ายบริหารลงนามเช็นสัญญาเสนอแผนให้นักลงทุนชาวอเมริกันซื้อกิจการ TikTok ในสหรัฐฯ จาก ByteDance Ltd. โดยเจ้าหน้าที่ได้กําหนดมูลค่าที่เป็นไปได้ไว้ที่ 14,000 ล้านดอลลาร์ โดยสัดส่วนการถือหุ้นของ ByteDance จะลดลงเหลือราว 20% ทั้งนี้ หากข้อตกลงดังกล่าวได้รับการอนุมัติจากฝั่งของรัฐบาลจีน คาดจะนําไปสู่บรรยากาศที่ผ่อนคลายมากขึ้นสําหรับการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ที่จะเริ่มต้นขึ้นในช่วงกลางเดือน ต.ค.( ก่อนจะครบกําหนดการเจรจาในวันที่ 10พ.ย.) ซึ่งจะเป็นSentiment เชิงบวกให้กับหุ้นในกลุ่ม China Play เช่น
วัสดุก่อสร้าง, บรรจุภัณฑ์, ปิโตรเคมี และ ท่องเที่ยว
‘Domestic Play’ ยังเป็นกลุ่มหลักสําหรับการสะสมเพื่อเก็งกําไรข้ามสัปดาห์ กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นยังคงเน้นการเก็งกําไรไปยังหุ้นในกลุ่ม ‘Domestic Play’ และกลุ่มที่คาดจะได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ ได้แก่ ค้าปลีก, ธนาคารพาณิชย์, การเงิน, F&B, อสังหาฯ และท่องเที่ยว ล่าสุดนายกฯ เผยจะแถลงนโยบายรัฐบาลในสัปดาห์หน้า สําหรับการลงทุนระยะ กลาง-ยาว เราประเมินการปรับตัวขึ้นของ US Bond Yield เป็นเพียงผลกระทบระยะสั้น และเป็นโอกาสในการเข้าสะสมหุ้นในกลุ่ม “Yield Play’ ที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง เช่น การเงิน, โรงไฟฟ้า, สื่อสาร, REITs & IFFs
Source : บทวิเคราะห์ Yuanta Research
