แนวโน้มตลาดวันนี้ :: คาดลักษณะการเก็งกําไรของตลาดห้นไทยคล้ายกับวันก่อนหน้า โดยรวมคาดดัชนี SET Index เคลื่อนไหว Sideways ในกรอบ 1,275-1,285 จุด
อย่างไรก็ตามประเมินตลาดจะเลือกเก็งกําไรเป็นรายอุตสาหกรรม โดยการปรับตัวลดลงต่อเนื่องของราคานํามันดิบคาดเป็นปัจจัยกดดันหุ้นในกลุ่มพลังงานต้นนํา แต่จะเป็นบวกต่อกลุ่ม ‘Anti-commodity’ ได้แก่ วัสดุก่อสร้าง,บรรจภัณฑ์ และปิโตรเคมี ความตึงเครียดของปัจจัยเชิงภูมิรัจศาสตร์ตั้งแต่ต้นปีทําให้เหมาะกับการ Diversify การลงทุนนไปยังกองหุ้นป้องกันประเทศ แนะนําสะสม DAOL-DEFENSE
Investment Theme
ม่งเป้าไปที่กล่ม ‘Anti-commoditv’ราคานํามันดิบปรับตัวลงใกล้ทดสอบ Low เดิม ราคาน้ํามันดิบ WTI วานนี้ปรับตัวลดลง 2.0% หลังสหรัฐฯเพิ่มบทบาทในอุตสาหกรรมนํามันของเวเนซเอลา ทําให้ตลาดคาดว่าจะมีนํามันดิบจากเวเนซุเอลาเข้าส่ตลาดโลกมากขึ้น สหรัฐฯ ได้ยึดเรือบรรทุกนํามันทีถูกควําบาตรเริ่มทําการขายนํามันเวเนซุเอลา และผ่อนคลายมาตรการควํ่าบาตรบางส่วน ซึ่งทําให้สหรัฐฯ กลายเป็นผู้เล่นรายสําคัญในการค้านํามันดิบเวเนซุเอลาประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่ารัฐบาลเฉพาะกาลของเวเนซุเอลาตกลงส่งมอบน้ํามันให้สหรัฐฯ สูงสุดถึง 50 ล้านบาร์เรล ท่ามกลางภาวะตลาดนํามันทีมีอุปทานล้นอยู่แล้ว ความกังวลเรื่องปริมาณนํามันที่เพิ่มขึ้นจึงกดดันให้ราคานํามันปรับตัวลง เราประเมินปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลให้ SET Index เคลื่อนไหวเป็นรายอุตสาหกรรมคล้ายกับวันก่อนหน้า คือ พลังงานต้นนํามีแนวโน้มโดนกดดัน ขณะทีกล่ม ‘Anti-commodity’ เช่น วัสดุก่อสร้าง, บรรจุภัณฑ์ และ ปิโตร เคมี มีแนวโน้มที่จะ Outperform ตลาด
Bond Yield ปรับขึ้นเล็กน้อยแต่ไม่ใช่ปัจจัยที่ต้องกังวล
US10YY วานนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 4.15% หลังภาคบริการของสหรัฐฯ ขยายตัวในเดือนธันวาคมด้วยอัตราที่เร็วที่สุดในรอบกว่าหนึงปี ดัชนี ISM PMI ภาคการบริการรายงาน ที่ 54.4 จุด ดีกว่าคาดที่ 45.2 จุด จากแรงหนุนของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ข้อมูล ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรจาก ADP Research ออกมาที่ 4.1 หมื่นรายใกล้เคียงคาด หลังชี้ว่าการจ้างงานในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง สะท้อนแรงส่งทางเศรษฐกิจทีชะลอตัวลงก่อนเข้าส่ปี 2026
คาดกองทุนหุ้นป้องกันประเทศมีบทบาทสําคัญในปี 2026
นอกเหนือจากปัจจัยเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังมีข้อขัดแย้งในปัจจบัน หรือความเสี่ยงที่เกิดขึ้นใหม่กับประเทศในทวีปอเมริกาใต้ รวมไปถึงข่าวสารล่าสุดว่าประธานาธิบดี สหรัฐฯ ต้องการเพิ่มงบกลาโหมของสหรัฐฯ มากกว่า50% เป็น 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 ซึ่งจะเป็นการเพิ่มงบประมาณครั้งใหญ่ที่สดในประวัติศาสตร์ ล้วนเป็นปัจจัยที่ทําให้กองทุนหุนป้องกันประเทศเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสําหรับการลงทุนในปี 2026 แนะนําสะสมกองทุน DAOL-DEFENSE
Source : บทวิเคราะห์ Yuanta Research
